Основні припущення, оцінки та судження При підготовці фінансової звітності Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність: подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства; відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму; є нейтральною, тобто вільною від упереджень; є повною в усіх суттєвих аспектах. Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку: вимоги в МСФЗ, у яких ідеться про подібні та пов'язані з ними питання; визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов'язань, доходів та витрат у Концептуальній основі фінансової звітності. Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам. Судження щодо справедливої вартості активів Товариства Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». Інвестиції, які не мають ринкових котирувань та активного ринку, а також ті, по яких справедливу вартість не піддається надійній оцінці, обліковуються Товариством за собівартістю. Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що: вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним. Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток. Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Підприємства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість. Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментів Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов'язані з призупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним керівництву Товариства фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів. Використання ставок дисконтування Ставка дисконту - це процентна ставка, яка використовується для перерахунку майбутніх потоків доходів в єдине значення теперішньої (поточної) вартості, яка є базою для визначення ринкової вартості бізнесу. З економічної точки зору, в ролі ставки дисконту є бажана інвестору ставка доходу на вкладений капітал у відповідні з рівнем ризику подібні об'єкти інвестування, або - ставка доходу за альтернативними варіантами інвестицій із зіставляння рівня ризику на дату оцінки. Ставка дисконту має визначатися з урахуванням трьох факторів: а) вартості грошей у часі; б) вартості джерел, які залучаються для фінансування інвестиційного проекту, які вимагають різні рівні компенсації; в) фактору ризику або міри ймовірності отримання очікуваних у майбутньому доходів. Судження щодо виявлення ознак знецінення активів Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику. Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику). Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації). Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов'язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків. Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність. Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії. Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків. Згортання фінансових активів та зобов'язань Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно.

Винагорода аудитора складає 50 000 грн.

Ця річна фінансова звітність затверджена до випуску керівником Товариства 13 січня 2025 року. Ні учасник Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску. - Міністерство Фінансів України у своєму Інформаційному повідомленні від 11 березня 2023 р. «Щодо подання та оприлюднення фінансової звітності у період дії воєнного стану або стану війни» звернуло увагу на обов'язковість та безперервність ведення бухгалтерського обліку суб'єктами господарювання: - бухгалтерський облік є обов'язковим видом обліку, який ведеться підприємством; - підприємства зобов'язані складати фінансову звітність на підставі даних бухгалтерського обліку; - бухгалтерський облік на підприємстві ведеться безперервно з дня реєстрації підприємства до його ліквідації; - господарські операції повинні бути відображені в облікових регістрах у тому звітному періоді, в якому вони були здійснені; - питання організації бухгалтерського обліку на підприємстві належать до компетенції його власника (власників) або уповноваженого органу (посадової особи) відповідно до законодавства та установчих документів. Економічні наслідки війни можуть вплинути на бухгалтерський облік та звітність компанії. Вплив залежить від таких чинників, як: - залежність від російського чи білоруського ринків - Товариство не має залежності від вказаних ринків; - наявність дочірніх компаній або активів в росії, білорусі або в зоні бойових дій - у Товариства відсутні дочірні компанії або активи в росії та білорусії. - пов'язаність з особами, що перебувають під санкціями - пов'язаність зі вказаними особами у Товариства відсутня. Цей вплив переглядається, оскільки подальший розвиток, тривалість та вплив війни неможливо передбачити.

Ця фінансова звітність підготовлена на основі історичної собівартості та справедливої вартості або амортизаційної собівартості окремих фінансових інструментів відповідно до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти». Оцінка справедливої вартості здійснюється з використанням методів оцінки фінансових інструментів, дозволених МСФЗ 13 «Оцінки за справедливою вартістю». Такі методи оцінки включають використання справедливої вартості як ціни, яка була б отримана за продаж активу, або сплачена за передачу зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату оцінки. Зокрема, використання біржових котирувань або даних про поточну ринкову вартість іншого аналогічного за характером інструменту, аналіз дисконтованих грошових потоків або інші моделі визначення справедливої вартості. Передбачувана справедлива вартість фінансових активів і зобов'язань визначається з використанням наявної інформації про ринок і відповідних методів оцінки.

Грошові кошти складаються з грошових коштів на поточних рахунках у Товариствоах, короткострокових депозитів.Еквіваленти грошових коштів - це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі коли строк погашення становить не більше дванадцяти місяці з дати придбання (укладання договору).Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами.Первісна та подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості. Станом на 31.12.2025 року на поточному рахунку у банку обліковуються за номінальною вартістю грошові кошти на суму 226 тис. грн. та на депозитному рахунку в АТ «Укрексімбанк» 8 800 тис. грн.Рахунки відкрито у банку АТ «УКРСИББАНК», АТ «КРЕДІ АГРІГОЛЬ БАНК», АТ "СЕНС БАНК", АТ «Укрексімбанк».АТ «Укрсиббанк» (UKRSIBBANK BNP Paribas Group) станом на кінець 2025 року зберігає статус одного з найнадійніших та найстійкіших банків України, входячи до топ-рейтингів завдяки 100% іноземному капіталу (60% - BNP Paribas, 40% - ЄБРР). Він демонструє високу стресостійкість, стабільно перевищуючи нормативи НБУ та показуючи високий рівень довіри клієнтів.Банк стабільно фігурує у рейтингах найкращих фінансових установ, що підтверджує його високу репутацію.АТ «Креді Агріколь Банк» (Credit Agricole) на кінець 2025 року є одним із найнадійніших банків в Україні, ночолюючи рейтинги стійкості. Банк підтвердив найвищий рейтинг надійності депозитних програм (uaAAA) за версією «Стандарт-Рейтинг» за результатами 9 місяців 2025 року, маючи значний запас ліквідності та підтримку французької групи Credit Agricole.Банк відзначається високою якістю кредитного портфеля та значним регулятивним капіталом, що робить його одним із найбезпечніших для вкладників.АТ «Сенс Банк» (Sense Bank) на кінець 2025 року є стабільною державною установою з високим рівнем надійності, підтвердженим дотриманням нормативів НБУ (достатність капіталу з запасом перевищувала вимоги). Банк демонструє зростання, зокрема у валютному кредитуванні, та отримав нагороди як один із провідних банків для бізнесу у 2025 році.Загалом, Sense Bank на кінець 2025 року входить до переліку надійних банків, завдяки державному статусу та стабільним фінансовим показникам.АТ «Укрексімбанк» на кінець 2025 року посів №1 у рейтингу первинних дилерів ОВДП за результатами 2025 року. Банк продемонстрував високу активність на ринку державних цінних паперів, утримуючи у власності ОВДП на суму 58,6 млрд грн. Також банк має стабільні рейтинги від Fitch Ratings: довгостроковий за національною шкалою AA(ukr).Укрексімбанк залишається ключовим державним банком, що забезпечує фінансову підтримку експортоорієнтованих галузей та інвестує в державні облігації.Враховуючи проведений аналіз, кредитний ризик визначений Товариством як дуже низький, сума збитку від знецінення визначена на рівні 0%. Станом на 31.12.2025 року заборони на використання грошових коштів немає. Розмір кредитного збитку є несуттєвим, тому коригування вартості не проводилось.

Звiт про рух грошових коштiв сформований прямим методом шляхом розкриття iнформацiї про основнi види грошових надходжень i виплат.В статті «Інші платежі» в сумі 24 тис. грн. відображено сплачені кошти благодійної допомоги неприбутковій організації БО "Благодійний фонд "Разом з Кернел", код ознаки неприбутковості 0036 в межах 8% ліміту оподаткованого прибутку за 2024 рік згідно абзацу першого підпункту 140.5.9 пункту 140.5 статті 140 Податкового кодексу України.Залишок грошових коштів на 31.12.2024р. на поточних рахунках складає 886 567,25 грн. та на депозитному 8 050 000,00 грн.Залишок грошових коштів на 31.12.2025р. на поточних рахунках складає 225 740,46 грн. та на депозитному 8 800 000,00 грн.

Товариство не визнає умовні зобов'язання в звіті про фінансовий стан Товариства. Інформація про умовне зобов'язання розкривається, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в Товариствоах, дебіторська заборгованість. Керівництво постійно відслідковує граничні терміни позовної давності, щодо дебіторської заборгованості, та планує звертатися до суду лише у виключних випадках. Кредитний ризик - це ймовірність виникнення фінансового збитку в результаті того, що контрагент з певних причин не зможе виконати свої зобов'язання.

Товариство веде облік виплат персоналу відповідно до МСБО 19 «Виплати працівникам» та визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність, як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних. Облік заробітної плати ведеться в розрізі кожного працівника. Товариство проводить нарахування заробітної плати двічі на місяць.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться акції та паї (частки) господарських товариств. Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю. Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом організатора торгівлі. Проте за обмежених обставин наближеною оцінкою справедливої вартості може бути собівартість. Це може бути тоді, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартость, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, а собівартість є найкращою оцінкою справедливої вартості у цьому діапазоні. Якщо акції мають обіг більш як на одному організаторі торгівлі, при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому ринку для нього. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок. При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних. Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон'юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон'юнктурі фондового ринку. Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід.

Ринковий ризик - ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик. Валютний ризик Валютний ризик полягає у тому, що на фінансові результати Товариства може спричинити негативний вплив зміни курсів обміну валют. Незважаючи на те, що діяльність Товариства здійснюється у національній валюті України, коливання валютного курсу, які мали місце у останні роки, і зокрема, у звітному періоді, впливали на його діяльність. Знецінення національної валюти України у попередні періоди негативно впливало на результати діяльності Товариства, враховуючи зв'язок діяльності Товариства з рівнем інвестиційної привабливост фінансових інструментів - інструментів власного капіталу українських підприємств - емітентів. Протягом звітного періоду відбулось значне зміцнення національної валюти, що створило умови для стабілізації діяльності фондового ринку в країні, і отже, у сфері діяльності Товариства. Відсотковий ризик - ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Зміна ринкових відсоткових ставок суттєво впливає на оцінку фінансових інструментів, оскільки поширеною процедурою під час оцінки вказаних інструментів є дисконтування. Ставка дисконтування, як правило, визначається на рівні ефективної (тобто - ринкової) ставки відсотка. Між рівнем ставки дисконтування і теперішньою вартістю, визначеною із використанням вказаної ставки, існує зворотній зв'язок. Отже, зміни ринкових ставок відсотків безпосередньо випливають як на оцінку фінансових активів, так і на фінансовий результат діяльності Товариства. Вказаний чинник для Товариства є зовнішнім, який не залежить від Товариства, і контролю над яким воно не здійснює, але при плануванні діяльності Товариства вказаний чинник обов'язково враховується як об'єктивна реальність (стабілізація економіки, як правило, призводить до зниження рівня відсоткових ставок - вартості кредитів і депозитів).

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 1 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Фінансова звітність Товариство, підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не змогло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності. Майбутні умови можуть відрізнятися від оцінок керівництва. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі та зможуть бути оцінені.Товариства не має намірів ліквідуватися або припинити діяльність. Оцінюючи доречність припущення про безперервність, управлінський персонал бере до уваги всю наявну інформацію щодо майбутнього - щонайменше на 12 місяців з кінця звітного періоду, але не обмежуючись цим періодом. Але наразі невідомо, як буде надалі розвиватися ситуація в Україні в цілому та, відповідно існує суттєва невизначеність, щодо можливості Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, яка пов'язана з майбутнім розвитком військових дій та їх тривалістю.24 лютого 2022 року росія почала широкомасштабне вторгнення в Україну. Відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 «Про введення воєнного стану в Україні» було введено воєнний стан із 05 години 30 хвилин. Дія воєнного стану була подовжена у 2025 році. На думку керівництва, підготовка фінансової звітності Товариства на основі припущення щодо здатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі є обґрунтованою з огляду на наступні фактори та дії:*За оцінками керівництва, Товариство очікує протягом 2026 року отримати дохід на рівні фактичної виручки за 2025 рік та завершити підсумки 2026 року з чистим прибутком та позитивними операційними грошовими потоками.*Всі активи, що знаходяться в управлінні Товариства, продовжують функціонувати.*Товариство та всі активні Фонди в управлінні працювали 2025 рік без призупинень.*Станом на дату затвердження цієї фінансової звітності активи Товариства, що перебувають в управлінні, не зазнали пошкоджень.Ці прогнози і факти свідчать про те, що, беручи до уваги обґрунтовано можливі негативні обставини, Товариство має достатні ресурси для продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Беручи до уваги вищезазначені причини, керівництво вважає, що підготовка фінансової звітності на безперервній основі є доцільною, а Товариство має належну підтримку та ресурси для реалізації своїх активів, виконання своїх зобов'язань та продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Проте, у зв'язку з непередбачуваним впливом війни, що триває, та на значні припущення, що лежать в основі прогнозів керівництва, а також потенційним пошкодженням ключових активів, що знаходяться в управлінні Товариства, керівництво приходить до висновку про існування суттєвої невизначеності, яка може поставити під значний сумнів здатність Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу. Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою. Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково. Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу. Товариство визнає поточні та відстрочені податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді. Згідно з чинним законодавством, оподаткування податком на прибуток товариством здійснюється на загальних підставах. Відповідно до Податкового кодексу ставка податку на прибуток визначена у розмірі - 18%. Визначення витрат (доході), активів та зобов'язань, пов'язаних з податком на прибуток здійснюється Товариством відповідно до МСБО 12 "Податки на прибуток"

Товариство веде облік виплат персоналу відповідно до МСБО 19 «Виплати працівникам» та визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність, як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних. Облік заробітної плати ведеться в розрізі кожного працівника. Товариство проводить нарахування заробітної плати двічі на місяць.

Статутний капітал ТОВ "КУА "Прогресивні інвестиційні стратегії" станом на 31.12.2025 р. згідно з установчими документами, складає 7 200 000,00 грн. що відповідає ст. 63 ЗУ "Про інститути спільного інвестування".

Станом на 31 грудня 2025 р. учасниками Товариства були:

Облік операцій з оренди регулюється МСФЗ 16 «Оренда».Договір оренди передбачає надання права контролювати використання ідентифікованого активу протягом певного періоду в обмін на компенсацію. Дата початку оренди - дата, з якої орендодавець надає доступ до об'єкта оренди, і Фонд, як орендар, отримує можливість ним користуватися.Визнання та первісна вартість. На дату початку оренди орендар визнає актив з правакористування та орендне зобов'язання.Первісна вартість активу з права користування. На початок оренди Товариство оцінює вартість активу з права користування. Така вартість включає:(а) первісна вартість орендного зобов'язання;(б) будь-які орендні платежі, здійснені на початок оренди чи раніше;(в) оцінку витрат, які будуть понесені Товариством при демонтажі та вилученні базового активу або його доумов, які вимагаються умовами оренди (такі витрати включаються до первісної вартості активу направах оренди, якщо Товариство бере на себе зобов'язання щодо таких витрат).Первісна вартість орендного зобов'язання. На дату початку оренди Товариство оцінює орендне зобов'язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на таку дату. Орендні платежі слід дисконтувати, застосовуючи припустиму ставку відсотка в оренді, якщо таку ставку можна легко визначити. Якщо таку ставку не можна легко визначити, то Фонд застосовує ставку своїх додаткових запозичень.Такі орендні платежі включають:- фіксовані платежі, за вирахуванням будь-яких стимулів до оренди, що підлягають отриманню;- зміні орендні платежі, які залежать від індексу чи ставки, первісно оцінені з використанням такого індексу чи ставки на дату початку оренди;- сум, що, як очікується, будуть сплачені орендарем за гарантіями ліквідаційної вартості;- ціну виконання можливості придбання, якщо орендар обґрунтовано впевнений у тому, що він скористається такою можливістю; та - платежі в рахунок штрафів за припинення оренди, якщо строк оренди відображає реалізацію орендарем можливості припинення оренди.Подальший облік активу з права використання. Облік активу на правах оренди ведеться за моделлю собівартості відповідно до вимог МСБО 16 «Основні засоби», за вирахуванням накопиченої амортизації та збитків від зменшення корисності. Нарахування амортизації відбувається протягом коротшого періоду: - термін корисного використання об'єкта оренди; - термін договору оренди.Подальший облік орендного зобов'язання. Після дати початку оренди орендар оцінює орендне зобов'язання,- збільшуючи балансову вартість з метою відобразити процент за орендним зобов'язанням;- зменшуючи балансову вартість з метою відобразити здійснені орендні платежі; та- переоцінюючи балансову вартість з метою відобразити будь-які переоцінки або модифікації оренди або з метою відобразити переглянуті по суті фіксовані орендні платежі.Облік короткострокової оренди або оренди малоцінних активів. Вимоги, зазначені в попередніх пунктах цього розділу, не застосовуються до:- короткострокової оренди; і- оренди малоцінних об'єктів.Витрати на оренду таких об'єктів визнаються у розмірі орендних платежів, пов'язаних з цією орендою, прямолінійно (або на іншій систематичній основі) протягом терміну оренди.Товариство скористалося дозволеними виключеннями, тому не визнає на балансі активи з права користування щодо договорів короткострокової оренди. Товариство відносить орендні платежі за такими договорами на витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки   грошових коштів або іншого фінансового активу.

Товариство здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Товариство аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов'язаннями.

Ризик ліквідності існує тоді, коли існує розбіжність у строках виплат за активами і зобов'язаннями. Для управлінського персоналу Товариства надзвичайно важливо, щоб строки виплат за активами відповідали строкам виплат за зобов'язаннями, процентні ставки по активах відповідали процентним ставкам по зобов'язаннях, а якщо існую будь-яка невідповідність, щоб вона булла під контролем. Товариство здійснює управління ліквідністю з метою забезпечення постійної наявності коштів, необхідних для виконання усіх зобов'язань у визначені терміни та здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності.

 Динаміка рівня ризику ліквідності Товариства характеризується наведеними нижче даними

Згідно з вимогами МСБО 1 "Подання фінансових звітів" суб'єкти господарювання повинні надавати описову і кількісну інформацію про цілі, політику та процедури управління капіталом.

Метою Товариства щодо управління капіталом є забезпечення стабільної кредитоспроможності і нормального рівня достатності капіталу для здійснення операційної діяльності і максимізації прибутку та збереження спроможності Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; Товариство, як компанія з управління активами, яка отримала ліцензію на здійснення професійної діяльності на фондовом ринку діяльності з управління активами інституційних інвесторів та не управляє активами недержавних пенсійних фондів, зобов'язане підтримувати розмір власного капіталу на рівні не меншому ніж 7 000 000 гривень.

В процесі моніторингу ефективності використання капіталу використовуються показники, які:

а) характеризують фінансову стійкість Товариства, рівень його залежності від зовнішніх джерел фінансування (коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансового левериджу (рівень боргу);

б) впливають на показник рентабельності (віддачі) власного капіталу як головного критерію ефективності використання власного капіталу.

В процесі прийняття рішень щодо поліпшення рівня показника віддачі капіталу застосовується пофакторний аналіз (який запропонований Компанією Дюпон) - аналіз впливу основних чинників на вказаний показник.

Станом на 31.12.2025року Товариство дотримується цієї вимоги.  Товариство вважає, що загальна сума капіталу, управління яким здійснюється, дорівнює сумі капіталу, відображеному в балансі.

Взаємозв'язок коефіцієнтів за схемою "Дюпон - каскад"

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу =Чистий прибуток / Власний капітал == К-т рентабельності продаж х К-т обертання активів х К-т капіталізації

Інформація про динаміку показників фінансової стійкості і рентабельності капіталу Товариства

за 2025 рік

*Використано дані фінансової звітності Товариства за 2024-2025 рр.

Наведені у таблиці показники, свідчать:

- діяльність Товариства за 2025 рік  була рентабельною

- вартість власного капіталу (чистих активів) Товариства збільшилась на 216 тис. грн., (внаслідок прибуткової діяльності
- вартість чистих активів Товариства перевищує розмір зареєстрованого статутного капіталу на 1 606 тис. грн.

Товариство не визнає умовні зобов'язання в звіті про фінансовий стан Товариства. Інформація про умовне зобов'язання розкривається, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою. Товариство не визнає умовні активи. Стисла інформація про умовний актив розкривається, коли надходження економічних вигід є ймовірним.

Згідно з положеннями законодавства України Товариство формує резервний капітал. Згідно Статуту в Товаристві створюється резервний фонд в розмірі 25% статутного капіталу. Розмір щорічних відрахувань до резервного фонду становить 5% суми чистого прибутку.

Заборгованість по податкам відсутня

Станом на 31.12.2025 кредиторська заборгованість за товари роботи послуги відсутня.

Дебіторська заборгованість Товариства не має забезпечення. Прострочена дебіторська заборгованість відсутня. Товариство проводить аналіз та оцінку рівня кредитного ризику з використанням індивідуального підходу. Заборгованість зі строком погашення на протязі року чи рік обліковується по номінальній вартості.

Склад  дебіторської заборгованості: тис.грн.

Дебіторська заборгованість з рядка 1125 Звіту про фінансовий стан, станом на 31.12.2025 складається з заборгованості ПЗНВІФ "Девелопмент Агро"  за послуги управління активами за грудень 2025 в сумі 201 тис. грн., та АТ ЗНВКІФ "СІКВЕНС" за послуги управління активами за грудень 2025 в сумі 40 тис. грн.

Інша поточна дебіторська заборгованість з рядка 1155 Звіту про фінансовий стан, станом на 31.12.2025 складається з судового збору ГУК у Зап.обл/м.Зап. Вознес./22030101 в сумі 6 тис. грн. та судового збору ГУК у Київ.обл./м.Київ/22030101 в сумі 19 тис. грн.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ПРОГРЕСИВНІ ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ"

Державна реєстрація: 20 серпня 2013 року № 1 074 102 0000 046593

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

провулок Шевченка Тараса, буд. 3, ШЕВЧЕНКІВСЬКИЙ р-н, м. КИЇВ, 01001, Україна

провулок Шевченка Тараса, буд. 3, ШЕВЧЕНКІВСЬКИЙ р-н, м. КИЇВ, 01001, Україна

За економічними видами діяльності згідно з КВЕД: 66.30 - Управління фондами 64.99 - Надання інших фінансових послуг (крім страхування та пенсійного забезпечення), н.в.і.у. У звітному році Товариство здійснювало управління активами одного пайового інвестиційного фонду, а саме: Пайовий закритий недиверсифікований венчурний інвестиційний фонд «Девелопмент Агро», код ЄДРІСІ 23300271. Товариство має ліцензію на здійснення своєї діяльності: № 286775 , видана Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 24.12.2013 року, термін дії - необмежений. Свідоцтво Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про включення до державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів від 20.01.2014 року, реєстраційний № 2194; Свідоцтво про членство в Українській асоціації інвестиційного бізнесу (протокол №45-0/13 від 06.12.2013року).

Учасники Товариства: станом на 31.12.2024 року – ТОВ «Украгробізнес» (ЄДРПОУ 35758853), яке володіє часткою у розмірі 100 %. станом на 31.12.2025 року – ТОВ «Украгробізнес» (ЄДРПОУ 35758853), яке володіє часткою у розмірі 100 %.

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

При формуванні фінансової звітності Фонду керівництво КУА керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку таскладання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ, та нормативних актів НКЦПФР.

Товариство коригує показники фінансової звітності у разі якщо події після звітної дати є такими, що коригування показників є необхідним. Події після звітної дати, які потребують коригування показників фінансової звітності, пов'язані з підтвердженням або спростуванням обставин, існуючих на звітну дату, а також оцінок і суджень керівництва, здійснених в умовах невизначеності й неповноти інформації станом на звітну дату. Відповідно, Товариство розкриває характер таких подій й оцінку їх фінансових наслідків або констатує неможливість такої для кожної суттєвої категорії некоригованих подій, що відбулись після звітної дати. Проміжні фінансові звіти Товариства після дати балансу не складалися.Керівництво Товариства запевняє, що після 31.12.2025 р:нові зобов'язання не приймалися, нові позички не здійснювалися, нові гарантії не надавалися;злиття або ліквідація Товариства не планується;ніякі активи Товариства не відчужувалися і не були знищені в результаті пожежі або в інший спосіб;ніяких подій, які впливали б на визначення оцінних резервів та оцінних зобов'язань, Товариства не відбувалося;ніяких нестандартних бухгалтерських записів Товариства та коригувань не було;Окрім введення воєнного стану, завдяки вторгненню росії, не відбувалося ніяких подій, які ставлять під сумнів відповідність облікової політики, використаної щодо фінансових звітів Товариства., або обґрунтованість припущення про безперервність діяльності.Протягом 2025 року Товариство планує працювати в рамках своїх основних контрактів, укладених ще у 2024 року.Керівництво розкриває важливі питання після звітної дати:Законом України «Про затвердження Указу Президента України «Про продовження строку дії воєнного стану в Україні» від 21.10.2025 № 4643-IX, продовжено дію воєнного стану до 05 години 30 хвилин 03 лютого 2026 р. Руйнівні наслідки вторгнення Російської Федерації в Україну охоплюють всі сфери життя, економічні наслідки війни матимуть значний вплив на бухгалтерський облік та звітність інститутів спільного інвестування, оскільки ситуація постійно змінюється і виникатиме потреба у постійному та регулярному перегляді бухгалтерських оцінок, відповідних моделей та підходів для відображення актуальної, доречної та правдивої інформації в бухгалтерському обліку та фінансовій звітності. Товариство не залежність від російського чи білоруського ринків, не має дочірніх компаній або активів в Росії, Білорусі або в зоні бойових дій та не має пов'язаності з особами, що перебувають під санкціями.02 лютого 2026 року м. Київ справа №320/17992/25 Київський окружний адміністративний суд розглянув справу порядку письмового провадження за правилами спрощеного позовного провадження адміністративну справу за позовною заявою Товариства з обмеженою відповідальністю "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ПРОГРЕСИВНІ ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ" до Головного управління ДПС у м. Києві про скасування податкового повідомлення-рішення. Адміністративний позов до Головного управління ДПС у м. Києві про скасування податкового повідомлення-рішення, прийнято рішенння задовольнити та визнати протиправним та скасувати податкове повідомлення-рішення №01445780708 від 19.12.2024 року;Також, ТОВ "КУА " ПРОГРЕСИВНІ ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ " станом на лютий 2026р. подано позовну заяву до Постійно діючого третейського суду при Всеукраїнській громадській організації «Український правовий союз» з вимогами до поручителя Веренкіотова С.В. Розгляд справи призначено на 27.02.2026р. (перше засідання Суду). Справа № 1/357. На цей час керівництво Товариства здійснює оцінку впливу зазначених подій на подальшу діяльність Товариства.Керівництво Товариство вважає що не існувало інших подій після звітної дати, які необхідно розкривати в даних Примітках. Відповідно до МСБО 10 щодо подій після звітного періоду, події що потребують коригування активів та зобов'язань підприємства відсутні. ТОВ «КУА «ПРОГРЕСИВНІ ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ»" буде надалі планує вести свою діяльність та повернутись до колишнього рівня доходу впродовж поточного року та наступних років. Війна з рф триває та може мати руйнівний вплив та підлягає подальшому постійному аналізу та спостереженню.

Керівник

2026-02-12

Операції з пов'язаними сторонами Компанії з управління активами, згідно вимог пп.13. та 17-19 МСБО 24 Визначення пов'язаних сторін наведено в МСБО 24 «Розкриття інформації про зв'язані сторони» 6.12.1.Інформація про пов'язаних осіб: 6.12.1.1 Згідно з нормами міжнародних стандартів обліку та фінансової звітності пов'язаними сторонами є: підприємства (юридичні особи), що знаходяться під контролем або суттєвим впливом інших осіб; - підприємства (юридичні особи) та фізичні особи, які прямо або опосередковано здійснюють контроль над підприємством або суттєво впливають на його діяльність, а також близькі члени родини (прямі родичі) такої фізичної особи. Ознакою суттєвого впливу на діяльність підприємства є володіння особою 20 і більше відсотків вартості статутного капіталу; ознакою контролю - володіння більше, ніж 50 відсотків вартості статутного капіталу. До пов'язаних осіб включаються також посадові особи підприємства (товариства) та їх прямі родичі. 6.12.1.2 . Юридичні особи, які мають можливість здійснювати суттєвий вплив або контроль на діяльність ТОВ «КУА «Прогресивні інвестиційні стратегії»: ТОВ « Украгробізнес» (код ЄДРПОУ 35758853); Кернел Холдинг С.А. (В 109173) ; Намсен Лімітед (НЕ 175712); 6.12.1.3 . Інформація про операцій з лов 'язаними юридичними особами наступна: Протягом 2023 року та звітного періоду 2024 року Товариство операцій не здійснювало з наступними пов'язаними юридичними особами: 6.12.1.4 Фзичні особи, які мають можливість здійснювати суттєвий вплив або контроль на діяльність ТОВ «КУА «Прогресивні інвестиційні стратегії» : Кінцевий бенефіциарний власник (Контролер) -Веревський Андрій Михайлович (Громадянин України; РНОКП 2723405190; дата та рік народження 25.07.1974), який опосередковано володіє 94,37% Тип бенефіціарного володіння: Непрямий вирішальний вплив 6.12.1.4.1 Провідний управлінський персонал (ключовий керівний склад) Товариства: а) Директор (одноосібний виконавчий орган Товариства) - Попова Тетяна Анатоліївна; б) Головний бухгалтер - Бабаченко Людмила Анатоліївна.

Учасники Товариства: станом на 31.12.2024 року – ТОВ «Украгробізнес» (ЄДРПОУ 35758853), яке володіє часткою у розмірі 100 %. станом на 31.12.2025 року – ТОВ «Украгробізнес» (ЄДРПОУ 35758853), яке володіє часткою у розмірі 100 %.

Товариство  розкриває у фінансовій звітності за 2025 рік інформацію щодо можливого впливу на фінансовий стан Товариства, спричиненого існуванням пов'язаних сторін, а також операціями та залишками заборгованості, в тому числі зобов'язаннями між ними, як це визначено в МСБО 24 "Розкриття інформації про пов'язані сторони". Рішення про те, які сторони являються пов'язаними приймають не тільки на основі юридичної форми, але і виходячи з характеру стосунків сторін.

Товариство приймає політику взаємовідносин із пов'язаними сторонами без спеціального ціноутворення. Операції з пов'язаними сторонами відображаються виключно за принципом справедливої вартості на підставі договорів з врахуванням інтересів обох сторін.

Протягом звітного періоду Товариство не здійснювало  операції з  учасниками Товариства, іншими пов'язаними сторонами, що виходять за межі господарської діяльності.

До пов'язаних сторін Товариства або операцій з ними за  2025 рік належали:

ТОВ  " Украгробізнес"  (код ЄДРПОУ  35758853); Кернел Холдинг  С.А.  (В 109173) ; Намсен Лімітед (НЕ 175712);

У таблиці  представлені пов'язані сторони фізичні особи Товариства станом на 31.12.2025 року.

Кінцевий   бенефіциарний   власник -Веревський  Андрій Михайлович, який  опосередковано володіє  95,16%  

Тип бенефіціарного володіння: Непрямий вирішальний вплив

Керівництво вважає що всі операції з пов'язаними особами здійснювались на умовах, які відповідають ринковим.

Операції з пов'язаними сторонами, крім оплати праці не проводились. За звітний період не здійснювались операції з пов'язаними особами, що виходять за межі нормальної діяльності Товариства. Станом на 31 грудня 2025 року безнадійної або простроченої заборгованості за операціями з пов'язаними особами немає. За 2025 рік загальна сума винагороди посадових осіб була включена в адміністративні витрати і склала 1 356 тис. грн. Заборгованість по виплатам заробітної плати відсутня.З іншими прямими родичами посадових осіб Товариства операції та розрахунки не проводились.

ТОВ « Украгробізнес» - 100% (код ЄДРПОУ 35758853); Кернел Холдинг С.А. (В 109173) - опосередковано здійснюює контроль через ТОВ «Украгробізнес».

"Вперше застосовані МСФЗ"	Назва стандарту/поправки, застосованої вперше	Зміна облікової політики здійснена згідно з перехідними положеннями (Так/Ні)	Опис того, чи здійснена зміна облікової політики згідно з перехідними положеннями	Опис характеру змін в обліковій політиці	Опис перехідних положень	Перехідні положення, що можуть мати вплив на майбутні періоди	Новий/змінений Стандарт застосовано раніше (Так/Ні)	Опис факту раннього застосування
МСФЗ 17 "Договори страхування"	МСФЗ 17 "Договори страхування"	Ні	Стандарт не застосовується, оскільки підприємство не має договорів, що підпадають під сферу застосування МСФЗ 17.	Не було змін в обліковій політиці, пов'язаних із МСФЗ 17, у зв'язку з відсутністю застосовних операцій.	-	-	-	-
Поправки до МСБО 1 "Подання фінансової звітності" - "Класифікація зобов'язань як поточних чи непоточних"	Поправки до МСБО 1 "Подання фінансової звітності" - "Класифікація зобов'язань як поточних чи непоточних"	Так	Поправки застосовано з дати набрання чинності; зміна облікової політики відображена відповідно до встановлених перехідних вимог.	Змінено підхід до класифікації зобов'язань у Звіті про фінансовий стан: класифікацію здійснено на підставі прав/умов, що існують на звітну дату; вплив стосується подання (класифікації), а не визнання/оцінки.	Застосування є ретроспективним відповідно до МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки"; дострокове застосування дозволено (за наявності - розкривається факт).	Подальший вплив полягає у сталому застосуванні уточнених критеріїв класифікації на кожну звітну дату; додаткових "відкладених" перехідних ефектів не передбачено (ефект - у поданні).	Ні	Дострокового застосування не було (поправки застосовано з дати набрання чинності).
Поправки до МСБО 1 "Подання фінансової звітності" - "Непоточні зобов'язання зі спеціальними умовами (ковенантами)"	Поправки до МСБО 1 "Подання фінансової звітності" - "Непоточні зобов'язання зі спеціальними умовами (ковенантами)"	Так	Поправки застосовано з дати набрання чинності; зміна облікової політики відображена відповідно до перехідних вимог.	Уточнено підхід до класифікації непоточних зобов'язань, які залежать від дотримання умов (ковенантів); відображено необхідні перекласифікації (за наявності) та забезпечено узгоджені розкриття щодо таких зобов'язань.	Застосування - для річних періодів, що починаються 1 січня 2024 року або після цієї дати; застосовується ретроспективно за МСБО 8; дострокове застосування дозволено (за наявності - розкривається факт).	Подальший вплив полягає в необхідності послідовно оцінювати умови/ковенанти на кожну звітну дату та підтримувати відповідні розкриття щодо таких зобов'язань.	Ні	Дострокового застосування не було (поправки застосовано з дати набрання чинності).
Поправки до МСФЗ 16 "Оренда" - "Орендне зобов'язання в операціях продажу та зворотної оренди"	Поправки до МСФЗ 16 "Оренда" - "Орендне зобов'язання в операціях продажу та зворотної оренди"	Ні	Поправки не застосовувалися, оскільки у звітному періоді не було операцій продажу та зворотної оренди, які підпадають під ці вимоги.	Змін в обліковій політиці не було через відсутність застосовних операцій.	Поправки застосовуються для річних періодів, що починаються 1 січня 2024 року або після цієї дати; дострокове застосування дозволено (за наявності - розкривається факт).	Потенційний майбутній вплив можливий лише у разі виникнення операцій продажу та зворотної оренди; у такому разі застосовуватимуться вимоги щодо подальшого вимірювання орендного зобов'язання для продавця-орендаря.	Ні	-
Поправки до МСБО 21 "Вплив змін валютних курсів" - "Відсутність обмінюваності"	Поправки до МСБО 21 "Вплив змін валютних курсів" - "Відсутність обмінюваності"	Так	Поправки застосовано у зв'язку з наявністю дебіторської та кредиторської заборгованості в російських рублях; здійснено оцінку обмінюваності та, за потреби, застосовано вимоги щодо визначення/оцінки курсу за відсутності обмінюваності, включно з відповідними розкриттями.	Уточнено підхід до визначення валютного курсу для перерахунку статей у валюті за умови, коли валюта не є обмінюваною на звітну дату; відображено пов'язані судження та розкриття.	Поправки застосовуються для річних періодів, що починаються 1 січня 2025 року або після цієї дати; дострокове застосування дозволено (за наявності - розкривається факт).	Подальший вплив можливий у майбутніх періодах за наявності/збереження обмежень обмінюваності: вимоги застосовуються до відповідних статей у валюті та до пов'язаних розкриттів.	Ні	Дострокового застосування не було (поправки застосовано з дати набрання чинності).

2.4. Розкриття очікуваного впливу першого застосування нових Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ або тлумачень, ефективна дата яких не настала станом на 31.12.2025

22.5. Валюта подання звітності та функціональна валюта, ступінь округлення

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня,

Керівництво КУА застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питаннямґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов'язані з призупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним керівництву КУА фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів.

Згідно МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" Фонд визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у балансі, коли і тільки коли воно стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку, тобто на дату, коли актив або зобов'язання будуть передані Фонду (визнання інструменту), або з якого актив або зобов'язання передаються Фондом (припинення визнання інструменту). За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов'язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов'язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов'язань більше 12 місяців). Фонд класифікує фінансові активи як такі, що оцінюються у подальшому або за амортизованою собівартістю або за справедливою вартістю на основі обох таких чинників:а) моделі бізнесу суб'єкта господарювання для управління фінансовими активами; таб) характеристик контрактних грошових потоків фінансового активу. Фонд визнає такі категорії фінансових активів:*фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку; *фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю. Фонд визнає такі категорії фінансових зобов'язань:*фінансові зобов'язання, оцінені за амортизованою собівартістю;*фінансові зобов'язання, оцінені за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку.Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Фонд оцінює їх за їхньою справедливою вартістю на дату операції.Справедлива вартість це ціна, яка була б отримана від продажу активу чи сплачена при передачі зобов'язання при проведенні звичайної операції між учасниками ринку на дату оцінки.

Методики оцінювання та вхідні дані, використані для складання оцінок за справедливою вартістю

Товариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Дебіторська заборгованість Товариства не має забезпечення. Прострочена дебіторська заборгованість відсутня. Товариство проводить аналіз та оцінку рівня кредитного ризику з використанням індивідуального підходу. Заборгованість зі строком погашення на протязі року чи рік обліковується по номінальній вартості.

Склад  дебіторської заборгованості: тис.грн.

Дебіторська заборгованість з рядка 1125 Звіту про фінансовий стан, станом на 31.12.2025 складається з заборгованості ПЗНВІФ "Девелопмент Агро"  за послуги управління активами за грудень 2025 в сумі 201 тис. грн., та АТ ЗНВКІФ "СІКВЕНС" за послуги управління активами за грудень 2025 в сумі 40 тис. грн.

Інша поточна дебіторська заборгованість з рядка 1155 Звіту про фінансовий стан, станом на 31.12.2025 складається з судового збору ГУК у Зап.обл/м.Зап. Вознес./22030101 в сумі 6 тис. грн. та судового збору ГУК у Київ.обл./м.Київ/22030101 в сумі 19 тис. грн.

 Грошові   кошти на поточних  рахунках  станом на 31.12.2025

Станом на 31.12.2025  року  на поточному рахунку у банку обліковуються за номінальною вартістю грошові кошти на суму 226 тис. грн. та на депозитному рахунку в АТ "Укрексімбанк"  8 800 тис. грн.

Рахунки відкрито у банку АТ "УКРСИББАНК", АТ "КРЕДІ АГРІГОЛЬ БАНК", АТ "СЕНС БАНК", АТ "Укрексімбанк".

АТ "Укрсиббанк" (UKRSIBBANK BNP Paribas Group) станом на кінець 2025 року зберігає статус одного з найнадійніших та найстійкіших банків України, входячи до топ-рейтингів завдяки 100% іноземному капіталу (60% - BNP Paribas, 40% - ЄБРР). Він демонструє високу стресостійкість, стабільно перевищуючи нормативи НБУ та показуючи високий рівень довіри клієнтів.

Банк стабільно фігурує у рейтингах найкращих фінансових установ, що підтверджує його високу репутацію.

АТ "Креді Агріколь Банк" (Credit Agricole) на кінець 2025 року є одним із найнадійніших банків в Україні, ночолюючи рейтинги стійкості. Банк підтвердив найвищий рейтинг надійності депозитних програм (uaAAA) за версією "Стандарт-Рейтинг" за результатами 9 місяців 2025 року, маючи значний запас ліквідності та підтримку французької групи Credit Agricole.

Банк відзначається високою якістю кредитного портфеля та значним регулятивним капіталом, що робить його одним із найбезпечніших для вкладників.

АТ "Сенс Банк" (Sense Bank) на кінець 2025 року є стабільною державною установою з високим рівнем надійності, підтвердженим дотриманням нормативів НБУ (достатність капіталу з запасом перевищувала вимоги). Банк демонструє зростання, зокрема у валютному кредитуванні, та отримав нагороди як один із провідних банків для бізнесу у 2025 році.

Загалом, Sense Bank на кінець 2025 року входить до переліку надійних банків, завдяки державному статусу та стабільним фінансовим показникам.

АТ "Укрексімбанк" на кінець 2025 року посів №1 у рейтингу первинних дилерів ОВДП за результатами 2025 року. Банк продемонстрував високу активність на ринку державних цінних паперів, утримуючи у власності ОВДП на суму 58,6 млрд грн. Також банк має стабільні рейтинги від Fitch Ratings: довгостроковий за національною шкалою AA(ukr).

Укрексімбанк залишається ключовим державним банком, що забезпечує фінансову підтримку експортоорієнтованих галузей та інвестує в державні облігації.

Враховуючи проведений аналіз, кредитний ризик визначений Товариством як дуже низький, сума збитку від знецінення визначена на рівні 0%. Станом на 31.12.2025 року  заборони на використання грошових коштів немає. Розмір кредитного збитку є несуттєвим, тому коригування вартості не проводилось.

Власний капітал, тис.грн.

Управління ризиками - це неперервний процес, у ході якого Товариство виявляє (ідентифікує) ризики, проводить оцінку їх величини, контролює ризикові позиції Товариства та фондів, враховуючи взаємозв'язки між різними групами та категоріями (видами) ризиків, а також здійснює моніторинг ризиків фондів та власного рівня ризику Товариства. Ризики, на які наражаються Товариство та фонди, виникають на основі як внутрішніх, так і зовнішніх факторів. Значна частина зовнішніх факторів перебуває за межами контролю з боку Товариства, тому Товариство не може мати повної впевненості щодо часу виникнення та наслідків можливих майбутніх подій, які можуть вплинути на її діяльність та результати фондів. Система управління ризиками (СУР) Товариства покликана ідентифікувати зовнішні фактори та мінімізувати (оптимізувати) можливий вплив відповідних ризиків на Товариство та фонди, а також забезпечити мінімізацію ризиків, що можуть виникнути під впливом внутрішніх факторів Товариства. Головними завданнями СУР є: ідентифікація ризиків, визначення профілю ризиків установи; якісне та кількісне оцінювання ризиків, виявлення істотних ризиків; вимірювання ризиків; визначення заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків; реалізація заходів з управління ризиками; постійний моніторинг ризиків; контроль за прийнятним для установи рівнем ризику; проведення моделювання та прогнозування процесів і майбутніх результатів діяльності установи на основі аналізу інформації та оцінки ризиків; визначення ефективності СУР та її удосконалення; надання оперативної, а також періодичної звітної інформації з питань управління ризиками виконавчому органу установи. Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких ризиків віднесено операційний, кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик. Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в Товариствоах, дебіторська заборгованість. Керівництво постійно відслідковує граничні терміни позовної давності, щодо дебіторської заборгованості, та планує звертатися до суду лише у виключних випадках. Кредитний ризик - це ймовірність виникнення фінансового збитку в результаті того, що контрагент з певних причин не зможе виконати свої зобов'язання.

Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків інацілена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Фонду Оперативнийі юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики тапроцедур з метою мінімізації будь-яких ризиків. Керівництво КУА визнає, що діяльність Фонду пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись у наслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких фінансових ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик. Управління ризиками керівництвом КУА здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.Фонд має схильність до ринкового ризику, кредитного ризику та ризику ліквідності. Ризик є невід'ємною частиною економічної діяльності учасників ринку. Фонд прагне до визначення, оцінки, моніторингу та управління кожним видом ризику у своїй діяльності відповідно до визначеної політики і процедур.

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або іншого фінансового активу. Товариство здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Товариство аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов'язаннями. Ризик ліквідності існує тоді, коли існує розбіжність у строках виплат за активами і зобов'язаннями. Для управлінського персоналу Товариства надзвичайно важливо, щоб строки виплат за активами відповідали строкам виплат за зобов'язаннями, процентні ставки по активах відповідали процентним ставкам по зобов'язаннях, а якщо існую будь-яка невідповідність, щоб вона булла під контролем. Товариство здійснює управління ліквідністю з метою забезпечення постійної наявності коштів, необхідних для виконання усіх зобов'язань у визначені терміни та здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності.

Товариство не має відкритої валютної позиції та, відповідно, не є вразливою до валютного ризику

Товариство не володіє фінансовими інструментами з плаваючою процентною ставкою та, відповідно, не є вразливою до процентного ризику.

. Рівень ієрархії справедливої вартості, до якого належать оцінки справедливої вартостіКласи активів, оцінених за справедливою вартістю1 рівень(ті, що мають котирування, та спостережувані)2 рівень(ті, що не мають котирувань, але спостережувані)3 рівень(ті, що не мають котирувань і не є спостережуваними)УсьогоНа кінець звітного періоду31.12.2025На початок звітного періоду01.01.2025На кінець звітного періоду31.12.2025На початок звітного періоду01.01.2025На кінець звітного періоду31.12.2025На початок звітного періоду01.01.2025На кінець звітного періоду31.12.2025На початок звітного періоду01.01.2025Поточна дебіторська заборгованість----241120241120Інша поточна дебіторська заборгованість----252252Грошові кошти та їх еквіваленти--9 0268 937--9 0268 937Інші оборотні активи--Усього фінансові активи оцінені за справедливою вартістю------9 2929 059В складі активів, що оцінюються за справедливою вартістю Фонду обліковуються грошові кошти на поточномурахунку банку, інвестиції доступні до продажу та дебіторська заборгованість.Фонд використовує ієрархію справедливої вартості згідно вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». Цей МСФЗ встановлює ієрархію справедливої вартості, у якій передбачено три рівня вхідних даних для методів оцінки вартості, що використовуються для оцінки справедливої вартості. Ієрархія справедливої вартості встановлює найвищий пріоритет для цін котирування (нескоригованих) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання (вхідні дані 1-го рівня) та найнижчий пріоритет для закритих вхідних даних (вхідні дані 3-го рівня).Вхідні дані 1-го рівня - це ціни котирування (нескориговані) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання, до яких суб'єкт господарювання може мати доступ на дату оцінки.Вхідні дані 2-го рівня - це вхідні дані (окрім цін котирування, віднесених до 1-го рівня), які можна спостерігати для актива чи зобов'язання, прямо або опосередковано. До вхідних даних 2-го рівня належать:а) ціни котирування на подібні активи чи зобов'язання на активних ринках;б) ціни котирування на ідентичні або подібні активи чи зобов'язання на ринках, які не є активними;в) вхідні дані, окрім цін котирування, які можна спостерігати для актива чи зобов'язання, наприклад:(і) ставки відсотка та криві дохідності, що спостерігаються на звичайних інтервалах котирування;(іі) допустима змінність; та(ііі) кредитні спредиВхідні дані 3-го рівня - це вхідні дані для активу чи зобов'язання, яких немає у відкритому доступі. Закриті вхідні дані слід використовувати для оцінки справедливої вартості, якщо відповідних відкритих даних немає, що передбачається в ситуаціях, коли діяльність ринку для актива або зобов'язання на дату оцінки незначна, або її взагалі немає. Отже, закриті вхідні дані мають відображати припущення, які використовували б учасники ринку, встановлюючи ціну на актив або зобов'язання, в тому числі припущення про ризик.У 2025 переміщень між ієрархіями не було. Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю наступна:Керівництво вважає, що наведені розкриття щодо застосування справедливої вартості є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь-яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.Переміщення між рівнями ієрархії справедливої вартості У звітному періоді переведень між рівнями ієрархії справедливої вартості не відбувалось.

Станом на 31.12.2025, до фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, входять залишки на депозитному рахунку, відкритому в АТ "УКРЕКСІМБАНК", на якому обліковуються грошові кошти в сумі 8 800 тис. грн.Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій.Балансова вартістьСправедлива вартістьпоказник31.12.202531.12.202431.12.202531.12.2024Поточна дебіторська заборгованість241120241120Інша поточна дебіторська заборгованість252252Інші оборотні активи ----Гроші та їх еквіваленти 9 0268 9379 0268 937Разом9 2929 0599 2929 059

Станом на 31.12.2025 (справа №320/17992/25) адміністративна справа за позовною заявою Товариства з обмеженою відповідальністю "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ПРОГРЕСИВНІ ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ" до Головного управління ДПС у м. Києві про скасування податкового повідомлення-рішення,Станом на 31.12.2025 до Господарського суду Запорізької області Товариством подано заяву конкурсного кредитора з вимогами до боржника (ТОВ «УЗТК ТРЕЙД»).На на дату затвердження балансу Товариством подано позовну заяву до Постійно діючого третейського суду при Всеукраїнській громадській організації «Український правовий союз» з вимогами до поручителя Веренкіотова С.В. про стягнення заборгованості.